Дилерская деятельность | Банковское дело
Банковское дело вопросы и ответы
Дилерская деятельность
Автор: Vova, 24 Июн 2012. Рубрика:
Дилерская деятельность , то есть купля продажа ценных бумаг, по российскому законодательству, может осуществляться только юридическим лицом. Дилер работает на организованном фондовом рынке, и его главной обязанностью является поддержание фондового рынка путем формирования цен. При объявлении цены, дилер должен называть количество ценных бумаг, а также срок действия объявленной цены, для того чтобы заключить договор купли продажи. Цены объявляются на бирже, то есть подлежат публичной котировке, чтобы все участники рынка имели объективную картину происходящего на бирже.
Дилерская деятельность может осуществляться только при наличии лицензии. Российским законодательством установлены: лицензия на дилерскую деятельность по операциям с корпоративными ценными бумагами и лицензия на дилерскую деятельность по операциям с государственными ценными бумагами . Инвестор, желающий совершать сделки с ценными бумагами, может получить от дилера дополнительную информацию об эмитенте, о состоянии рынка и др. Так как дилер является профессиональным участником рынка, он имеет полную информацию, то есть имеет преимущество, которого нет у инвестора. Для защиты инвесторов от неправомерных действий дилера, законодательством предусмотрены рамки в которых обязан действовать дилер: - работать в интересах клиентов; - совершать сделки в соответствии с поручением клиента; - предоставлять всю необходимую информацию о эмитентах, состоянии рынка, рисках, изменениях цен и т.д.; - не допускать принуждения к совершению сделок, путем предоставления ложной информации или путем искажения фактов. Дилер должен обладать собственным капиталом, достаточным, чтобы обеспечивать исполнение всех сделок. Минимальная величина собственного капитала установлена законодательством и по мере развития фондового рынка в России требования ужесточаются. Как правило банки являются дилерами, они получают лицензии на дилерскую деятельность и брокерскую деятельность. Дилер зарабатывает на разнице между ценой покупки и ценой продажи ценных бумаг, например, всем знакомые курсы валют. Для организации дилерской деятельности банк обязан : - сформировать общую политику инвестирования; - создать специальное подразделение и подготовить специалистов для проведения операций с ценными бумагами; - определить наличие лимитов на приобретение ценных бумаг для каждого эмитента; - отслеживать риски; - наладить внутренний контроль за проведением операций с ценными бумагами; - контролировать изменение рыночных цен. Дилер обязан заключить целый перечень договоров с биржей.
Почта (не публикуется) *
2012 Банковское дело
source 
